芯片业坏消息不断，本科生刚被预订，高通联发科就大幅砍单

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最近几天的新闻充满矛盾。一方面，本科生还没毕业就已经被预订，以及mcu架构师的起薪从100万跳到200万。另一方，高通联发科竞相砍单。高通砍单15%，联发科砍单30%。

一面是芯片人才需求旺盛，一方面是芯片消费需求不足，看似矛盾，实则不然。

人才的稀缺代表的是现在，而高通联发科砍单代表的是未来。

砍单是因为对未来需求预期下降。幅度很大，说明需求预期大幅下降。高通，联发科，（下文简称高联）是业内顶尖的手机芯片供应商。我之前提到过，在行业下行阶段，泥沙俱下，而大公司相对会稳定些。

高联这些大公司，遇到需求不足，会做两个事情，一是砍单，另一个是降价。降价的话，将对对低端市场造成很大的冲击。

原本高通走高端，联发科中端，其他公司在低端市场，还有生存空间。但是一旦市场需求不足，高联就会降价挤压低端市场，所以最倒霉还是在低端市场的那些公司。往高端走，困难重重。不想失去市场的话，自己也只能跟着降价。而原本就利润微薄，降价空间非常有限。

虽然没有看到台积电的数据，但是也可以从中芯国际的数据中可以看出来。中芯国际本季度的营收数据达到了118.54亿元，而智能手机在其第一季度的营收占比当中仅为28.7个百分点。和上个季度相比，智能手机应用和收入的占比已经下降了2.5个百分点。

这也侧面印证了，高通联发科砍单并非空穴来风。消费电子需求正在下降。这是需要警觉的。

晶圆厂会对自己的客户进行排名并在产能上给予权重。排名靠前的芯片公司会优先拿到产能。无疑，高通，联发科绝对是排名靠前的。而更多的小公司，在产能紧张的时候，只能干着急，眼巴巴看着高通，联发科，特别是苹果这样的大户拿到大量的产能，而自己却只能干着急。

眼下，高通，联发科砍单，将空出一定的产能，那么排在后面的那些小型公司也就有了更多的产能。从晶圆厂的数据，手机芯片比例下降，其他种类的芯片比例则会上升。但是这并不代表着手机芯片以外的市场更好了，只是积压的订单而已。

市场太冷，小公司受伤，市场太过热，小公司也受伤。晶圆厂还是立于不败之地。前期大量公司排队要产能，订单满满，产能优先给大公司。大公司砍单，小公司的订单就上来了，并且小公司可能还感激涕零。所以大公司砍单，对晶圆厂的利润没有影响。

小公司心里也苦，都知道自己是晶圆厂备胎，但是还是打心眼里心甘情愿。市场过热的时候，大公司是市场上大口吃肉，赚足了利润，产能方面，还能占尽便宜，将利润最大化。当市场降温时，大公司砍单，降价。小公司也就名正言顺地转正了。所以说，芯片行业度过高烧期后，有一定实力的细分领域公司将会迎来更好的时机。毕竟，市场可能会差一点，但是有产能，比干巴巴看着市场让大公司占了自己完全吃不到强。

那些拿到一笔钱，就开始烧钱抢人，迟迟无法盈利的公司将会面临很大的困难。有市场的时候，虽然也拿不到产能，但是可以容易融资。市场虽然吃不到，但是看起来只要砸钱就能吃到，投资人要的就是个预期。所以，市场过热的时候，这类公司会突然冒出来很多。然后疯狂招人，使得人才更加稀缺。

市场下行的时候，上述这类公司受到的伤害会更大。市场预期没了，市场主流公司的产品都降价了，这造成投资人变得悲观，不愿意投钱。要知道，芯片是非常消耗资金的行业，以往流片费占绝大部分，现在人员工资也水涨船高。再加上这些公司还没有盈利能力，你可以想象，这些公司将会是一个什么样的景象。

我们知道一些手机公司也在做芯片，而自研芯片成本高昂。当市场需求下降，是否还有足够的利润烧钱做芯片是一个问题。同时，由于高联等大厂降价，自研芯片的性价比将显得更低。因此，公司自研芯片的进度适当放缓是一个不错的选择。

所有这些因素，将导致对芯片人才需求的放缓。

这个过程可能是缓慢的，也可能是一夕之间。没有人知道确切的时间点。就好像股市一样。当所有人都认为股市还要涨的时候，恰恰可能是股市暴跌的转折点。

所以我看到新闻联播提到，芯片公司到学校抢本科生，我感到背后发凉。

高校抢人和高通联发科砍单两件事的背后是两套逻辑。高校抢人的背景是我国毕业生就业总体来说比较困难，这个新闻相当于是不好的消息面中的好消息，起到对负面消息的一个对冲的作用。显然不是希望大家都转行到芯片行业来。这个不要误解。而高通联发科抢单，则是全球芯片需求下降的一个预兆。

有远见的投资人已经先于高通联发科对于芯片投资趋于谨慎。公司的策略部门听闻高通联发科砍单的消息会立刻审视公司的产品策略，指定应对策略。而有人却依然对高校抢人现象解读为芯片行业的火热只是刚刚开始。这是不是太乐观了？

目前芯片行业大量初创公司存在非常严重的重复建设，甚至一个创业园里就存在多家蓝牙耳机芯片公司。我们假设，如果这些芯片公司通过合理配置，可能组成更强大的公司。还需要这么多人吗？

还有像比特大陆这样的财大气粗的公司，依靠加密货币赚的盆满钵满。后来听说要真真正正做AI芯片。不过伴随高通联发科砍单这事同时发生的是加密货币暴跌，不知道这AI芯片的团队规模会不会受到影响。

自然界，飓风虽然会造成很大的危害，但是没有飓风，则会带来更严重的生态灾难。一个行业，也需要一些冷静期才能更健康。能平安度过冷静期的企业，才是被时间证明有竞争力的企业。

我们要做的，就是在找到一个合适的企业，不断成长，实现自己的价值，尽量不被飓风所波及。

现在是5月，我却提前感到一阵秋意。

当然，不必太悲观，离冬天还早着呢。未来较长时间，国产替代，以及科技战，仍将持续为芯片业托底。借用一句永远不会错的话，保持谨慎的乐观。

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